Ein neuer und skrupelloser Verbrecher namens Professor Moriarty macht Sherlock Holmes und seinem Kollegen Dr. Watson das Leben schwer. Nicht nur, weil er ihnen offenbar intellektuell das Wasser reichen kann, sondern auch, weil er durch seine skrupellose Art schon fast überlegen ist. Als dann der österreichische Kronprinz tot aufgefunden wird, glaubt jeder zunächst an Selbstmord, doch Sherlock Holmes weiß, dass Professor Moriarty dahinter steckt.